周瑜對諸葛亮心存妒忌，便讓諸葛亮十天造好十萬之箭；諸葛亮將計就計，并當場立下軍令狀：將十天改為三天，三天造不好，甘受懲罰。周瑜故意阻礙諸葛亮造箭，還特地派魯肅前去打聽虛實。

魯肅見到諸葛亮，諸葛亮向他要了二十條船，每條船上有三十名士兵，一千多個草靶子，說第三天保管有十萬支箭。并叮囑魯肅回去后不要告訴周瑜。魯肅回去后，果然不提此事。

第三天四更，諸葛亮秘密地把魯肅請到船中，讓他一起去取箭。諸葛亮下令把船用繩索連起來，朝北岸開去。江上大霧漫天，諸葛亮下令船頭朝西，船尾朝東，一字形排開。又讓船上的士兵擂鼓吶喊。魯肅怕曹軍出來，心里不安，諸葛亮只管飲酒取樂。

曹操聽到鼓聲，以為是敵人前來攻打，便下令讓弓弩手朝他們射箭。一段時間后，諸葛亮又下令調轉船頭，仍然一字型排開，繼續受箭。天亮了，霧還沒有散。這時草靶子上都插滿了箭。軍士們一邊齊聲高喊：謝謝曹丞相的箭，一邊駛回南岸；船，順風順水，行駛的飛快。曹操知道中計，追趕也無濟于事。

停船靠岸，諸葛亮如期交箭。周瑜聽魯肅講了借箭的經過后，自嘆不如諸葛亮。