在雨后，鉛筆和橡皮在文具盒婆婆的懷中進入了一個奇怪又好玩的夢鄉(xiāng)。夢見了他們在小主人的紙上亂涂亂畫。鉛筆想;我要是既能寫字，又能擦字，那該有多好呀！就不跟那臭橡皮合作了，又臭又惡心。

橡皮也在想：我要是既能寫字，又能擦字，就不跟那臭鉛筆在一起了，和他在一起，如比鮮花擦牛糞上。哎呀，不說了不說了，再說就要吐了。突然，一個頭發(fā)胡子全白了的老頭出現(xiàn)在了他們面前，鉛筆和橡皮異囗同聲地問:"你是誰?是神仙嗎？""""那個老神仙說:"我當然是神仙了。你們有什么愿望呀?我可以幫你們實現(xiàn)。""""鉛筆輕聲的說：“臭橡皮我先說。”橡皮說：“爛鉛筆，我先說。”

他們倆人爭來爭去，誰也不肯讓給誰。那個老神仙說：“不爭不爭，鉛筆還是你先說吧！”鉛筆向身旁的橡皮做了個鬼臉，然后笑嘻嘻的對前面的老神仙說：“老神仙，你能把我變成即能寫字，又有擦字的本領嗎？”老神仙說：“可以，那橡皮呢，你有什么想法啊？”橡皮說：“你能把我變成既能擦字，又能寫字嗎？”老神仙說：“可以，可以。”說完，老神仙揮一揮手，橡皮長出了鉛筆芯，鉛筆長出了橡皮頭。老神仙又一揮手就不見了，從此以后鉛筆和橡皮再也不爭斗了，鉛筆盒里又恢復了往日的平靜。